一、上周行情回顾
 1、国债期货市场
上周多空因素交织下国债期货弱势震荡，周一至周三10年期、5年期和2年期主力合约均连续收跌，周三各品种跌涨不一，周五期现两端延续弱势。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周五10年期主力合约T1812收盘价报94.685，周下跌0.475元，周跌幅0.46%；5年期主力合约TF1812周五收盘价报97.65，周下跌0.385元，周跌幅0.36%；2年期主力合约TS1812周五收盘价报99.255，周下跌0.12元，周跌幅0.12%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）上周十年期与五年期主力合约价差较前周有所回升，由2.86元增大至2.96元，共上升0.1元。
上周公开市场无逆回购到期，周五MLF到期央行进行了等量续作，资金面由宽松转为小幅收敛。上周央行公开市场无逆回购到期，周五有1765亿元1年期MLF到期，自8月21日开展500亿元逆回购以来至周四9月6日，央行连续十二日暂停公开市场操作，周五则等量续作当日到期MLF，中标利率3.3%与上次持平。考虑MLF操作上周累计零投放零回笼。上周前半周资金仍保持相对充裕，但在央行持续暂停公开市场操作下资金面转为小幅收敛，Shibor利率一周变动表现为短升长降，隔夜品种一周上行28bp幅度最大；银行间质押式回购利率一周多数上行。