走势回顾
上证综指三连阳，收盘涨近2%报2780.90点，收复20日均线；深证成指涨2.87%报8728.56点；创业板指涨3%逼近1500点。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】申万行业全线飘红，白马股搭台，科技股唱戏。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
盘面上，5G概念最为抢眼，剑桥科技、吴通控股、金信诺、东山精密、中际旭创、共进股份、*ST大唐、*ST凡谷涨停，中兴通讯涨超7%。医药板块午后崛起，军工股全天活跃，长城军工、安达维尔涨停。PCB板概念拉升，沪电股份、世运电路相继涨停。生态环境部宣布启动“千里眼计划”，环保监测板块受益，雪迪龙涨停。中报送转概念受青睐，山东矿机（拟10转7）三连板，帝欧家居（拟10转7）、中电电机（10转4派0.8元）涨停。白马股稳步攀升，顺鑫农业涨停，中国国旅、今世缘、古井贡酒、云南白药、涪陵榨菜、贵州茅台、苏泊尔等走势强劲。此外，券商、航空、贵金属盘中均有异动表现。
市场焦点
国家统计局27日发布数据，1至7月份，全国规模以上工业企业利润总额同比增长17.1%，增速比1至6月份放缓0.1个百分点。在41个工业大类行业中，32个行业利润总额同比增加，9个行业减少。新增利润主要来源于石油、钢铁、建材、化工等行业。
策略建议
上周五，央行公布“逆周期因子”重出江湖，引在岸、离岸人民币大涨。本周一，离岸人民币（CNH）更是一度涨破了6.8大关，此后小幅走贬。受益于汇率回升，今日上证综指大涨1.89%，三大股指再度上扬，申万行业全线飘红。两市成交3232.8亿元，较上日基本持平。
我们认为，今日的大涨仍旧是源于消息面的利好。央行介入外汇市场，有利于缓解人民币外流的压力。人民币汇率的止跌回升，一方面提振了市场信心，缓和了市场对于中国经济的担忧情绪，有利于人民币币值稳定。另一方面，央行的行为有力的回击了美国鹰派此前指责我国通过贬值方式来应对贸易战的言论，客观上有利于缓和双方贸易争端上的紧张情绪，表明我国负责任大国的态度。
从国统局的数据来看，目前的盈利性的行业仍旧集中于上游行业。自供给侧改革以来，随着上游僵尸企业的出清及环保限产的因素，上游原材料价格一路走高，增厚了上游产业的利润。但由于贸易战造成的外需不足、经济震荡造成的内需不振等因素，下游利润空间被挤压，因目前下游板块估值仍处高位，下游板块继续承压。
考虑到政策全力维稳产生的托底效应，当前时点也不宜再过度悲观，经济失速下行的风险已较大程度上缓释，未来要等待的就是政策效应的逐步显现，经济预期和投资者情绪的逐步修复。
具体到行业，我们认为短期来看，科技与可选消费板块在财报季可能重新承压。但与此同时我们可以看到，保险、钢铁、水泥、化工、煤炭、石油等行业业绩预告都相对较强，基本符合此前预期。
在“20185G网络创新研讨会”上，中国信息通信研究院技术与标准所副总工徐菲表示，中国5G技术试验目前各系统厂家已经完成非独立组网测试，主要功能符合规范，功能完备性、互操作性仍需加强，计划在今年年内完成独立组网测试，达到预商用。我们认为，国家5G商用带来的新增订单，通信企业的业绩将有望提升。同时，当前通信板块的整体估值处于历史底部。在中期维度下，我们认为通信板块有望迎来估值修复行情。
此外，我们认为近期猪板块整体对猪瘟事件过度反应，从猪价不跌反升的情况来看产业恐慌情绪基本消除，部分运营管理良好的头部公司有被错杀后的机会。此外猪瘟有望加速生猪养殖业的产能出清，叠加中美贸易摩擦中豆类价格上升抬升猪价的可能，我们建议投资者对头部优质公司逢低配置。
我们继续看好受益于基建（补短板）的相关板块。建议重点关注新疆、西藏等西部基础设施条件较差的地域，以及乡村振兴战略下的农村基础设施改造（通信设施、水利、道路交通等）；并重点关注铁路及城轨建设、通信基础设施建设、建材（重点关注水泥）及钢铁等相关受益行业。