研究结论
 .市场观点：上周各大指数大幅回调，上证指数再创局部新低，全周沪深300跌5.15%，中证500跌4.52%，中证1000跌4.83%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周指数下行期间趋同有所回落，周四市场反弹时趋同反倒大幅拉升，说明市场向下动力已经不足，对后市我们维持中性偏乐观的态度。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
 .组合表现：上周我们的沪深300成分内增强组合跑赢指数0.01%，沪深300全市场增强组合跑输指数0.27%，中证500成分内增强组合跑输指数0.09%，中证500全市场增强组合跑输指数0.05%。
 .因子表现跟踪：上周，煤炭、通信、非银行金融等行业涨幅最大，食品饮料、交通运输、医药等行业跌幅最大。上周，波动类因子多头组合涨幅最大为-3.05%，流动类因子其次涨幅为-3.75%，技术反转类因子涨幅最小-5.29%。2018年初至今，盈利类因子多头组合涨幅最大-19.02%，估值类因子其次涨幅-21.15%，技术反转类因子涨幅最小-25.44%。单个因子表现来看，最近一周RealizedVolatility_3M表现最好，GP2Asset中长期表现最好。
 . CTA策略跟踪：1.本周我们跟踪的日内交易策略中，螺纹钢、天然橡胶和白糖的策略净值均面临了一定幅度的回撤。目前总体表现最好的是橡胶的ATR策略，其所得累计收益已达12.81%，最大回撤目前是28.90%。2.产业链套利中炼焦产业链套利本周无信号，累计收益为10.97%。甲醇制PP本周开仓，累计收益达到-17.26%。钢厂利润套利本周开仓，累计收益13.87%，夏普率为0.3。3.跨期套利镍本周收益1.84%，累计收益19.33%，锌本周收益-0.06%，累计收益2.40%，铝本周无交易，累计收益1.93%。4.本周HMM策略在螺纹钢上依然持续给出看多，而在焦炭上产生多次交易信号。从整体业绩来看，表现最好的仍然是焦炭的RC因子，相较上周的表现有所回撤，在3倍杠杆水平下目前获得的累计收益率已达到344.03%，预测准确率已经回落至52%。
 .金融产品动态：上周，国内新成立基金14只，新发行基金0只。上周，债券基金平均收益最高-0.39%，股票型基金平均收益最低-4.83%。2018年初至今，债券型基金平均收益最高2.29%，对冲量化基金其次0.36%，股票型基金最低-15.68%。交银阿尔法在所有纯多头量化产品中排名第一，年初至今涨幅6.30%。
风险提示
 .极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。
 .量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。