投资建议
本周核心组合：三一重工、恒立液压、徐工机械、艾迪精密、柳工、诺力股份、双环传动、日机密封、杭氧股份和杰瑞股份。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】
长期推荐组合：拓斯达、中大力德、快克股份、精测电子、长川科技、弘亚数控、克来机电、爱仕达、应流股份、智云股份。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
本周观点
全球原油供需基本维持平衡，突发事件或对短期油价有所扰动。从中期来看，EIA最新预计2019年全球原油需求增速在150万桶/日左右，供给端基本具备满足需求的能力。从短期看，众多事件性影响将对油价有所扰动：1）美国对伊朗制裁第一轮已经正式开始，预计18Q4制裁影响有可能扩散到伊朗原油供给，目前西北欧等地已经开始通过加大伊拉克进口减少伊朗进口等措施进行准备，但也有国家表示将继续购买伊朗石油，所以整体影响尚不好准确评估；2）中美贸易战影响全球原油贸易路线，中国7月大量减少了从美国的原油进口，改为增加其他传统进口国的进口，由此有可能增加全球原油贸易格局改变的摩擦成本；3）OPEC及俄罗斯减产执行幅度不确定，例如沙特对维持油价中枢中高位仍有诉求，目前减产率恢复至100%的幅度小于预期。我们认为，油价中枢年内有望继续维持70-75美元左右，未来2-3年行业整体还是处于景气向上周期。
国内油气勘探、开发、生产带来大量需求，利好国内油服及设备企业。出于油价回暖行业景气度回升、保障国家能源安全、维护国家外汇储备稳定等原因，三桶油从年初开始就提出了上调资本开支的计划，近日习主席更是对中石油中海油加大勘探、页岩油气开发以及老油田稳产增产进行了进一步强调。在国家层面战略引导下，国内油气资本开支受油价及国际局势扰动更少，未来3-5年有望持续高景气状态，首先利好体系内油服及设备公司，同时在钻井、压裂等环节设备、服务需求有望外溢至民营企业，带动全行业需求，成为支撑行业高景气的重要逻辑之一。
风险提示
油价大幅下跌的风险、地缘政治因素的风险、中美贸易战影响加剧的风险等。