研究结论
市场观点：上周前半周指数疲软，周五低开高走，全周沪深300基本收平，涨0.01%，中证500跌0.56%，中证1000跌0.37%。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】上周的趋同度总体有所回落，但周五指数上涨时却小幅提升，说明当前市场仍有向上的动能，对后市我们维持中性偏乐观的态度。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
组合表现：上周我们的沪深300成分内增强组合跑赢指数1.46%，沪深300全市场增强组合跑赢指数1.37%，中证500成分内增强组合跑输指数0.04%，中证500全市场增强组合跑赢指数0.84%。
因子表现跟踪：上周，银行、电力及公用事业、纺织服装等行业涨幅最大，医药、食品饮料、有色金属等行业跌幅最大。上周，流动类因子多头组合涨幅最大为0.55%，估值类因子其次涨幅为0.44%，盈利类因子涨幅最小-1.44%。2018年初至今，盈利类因子多头组合涨幅最大-8.45%，成长类因子其次涨幅-15.13%，波动类因子涨幅最小-20.82%。单个因子表现来看，最近一周ILLIQ表现最好，最近一月AmountAvg_1M_3M表现最好，GP2Asset中长期表现最好。
 CTA策略跟踪：1.本周我们跟踪的日内交易策略中，螺纹钢、橡胶触发多次新的信号，但实际组合净值却较为平稳。总体表现最好的是橡胶的ATR策略，其所得累计收益已达21.95%，最大回撤目前是28.90%。2.产业链套利中炼焦产业链套利本周开仓，累计收益为11.18%。甲醇制PP本周无信号，累计收益达到-22.91%。钢厂利润套利本周开仓，累计收益16.08%，夏普率为0.41。3.跨期套利镍本周收益0.63%，累计收益16.53%，锌本周无交易，累计收益2.22%，铝本周无交易，累计收益1.93%。4.本周HMM策略产生较多交易信号，准确率有所下降。从整体业绩来看，表现最好的仍然是焦炭的RC因子，相较上周的表现有所回撤，在3倍杠杆水平下目前获得的累计收益率已达到628.68%，预测准确率降至53.3%。
金融产品动态：上周，国内新成立基金7只，新发行基金14只。上周，债券型基金平均收益最高0.28%，股票型基金平均收益最低-0.45%。2018年初至今，债券型基金平均收益最高2.21%，对冲量化基金其次0.71%，纯多头量化基金最低-8.24%。银华中证全指医药卫生在所有纯多头量化产品中排名第一，年初至今涨幅20.44%。
风险提示
极端市场环境可能对模型效果造成剧烈冲击，导致收益亏损。
量化模型基于历史数据分析得到，未来存在失效风险，建议投资者紧密跟踪模型表现。