投资要点：
新能源汽车：新能源汽车新闻不断，1）据新浪汽车等报道，6月28日，宝马汽车发言人格伦·施密特表示，宝马与宁德时代签署了一份价值超过10亿欧元(约合77亿人民币)的合约。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】2）据交通运输部6月例行新闻发布会信息，交通部规划到2020年底，重点区域的直辖市、省会城市、计划单列市建成区公交车全部更换为新能源汽车。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）3）据亿欧汽车等报道，沃特玛宣布部分员工放假6个月以节约开支。
投资策略：1）动力电池领域推荐宁德时代、亿纬锂能；2）我们依旧看好上游钴资源品道氏技术、华友钴业；3）我们认为龙头电池三元高镍化，未来需求增速最佳，推荐杉杉股份、当升科技、亿纬锂能等；4）看好湿法隔膜，推荐创新股份；5）推荐软包电池领域铝塑膜投资机会，推荐新纶科技，道明光学。
风电：市场担忧情绪过重，建议重点关注。根据我们测算，2018-2019年新增的风电项目年补贴需求100亿元出头，相对而言压力较小，而随着2020年风电进入到平价上网时代，新并网机组不再需要补贴。关注风电产业链，包括风机主流厂商、风塔供应商天顺风能、以及振江股份等。
电力设备：持续推荐高景气度的工控板块。近期由于中美贸易战升级等因素，市场大幅调整，电气设备（中信分类）指数上周下跌5.45%，我们认为部分优质个股已超跌，建议关注此类投资机会。首推景气度持续的工控板块，推荐超跌的信捷电气。预计公司2018-2020年归属母公司净利润同比增速分别为42.96%、24.10%、22.84%。我们认为目前公司已处超跌状态，2018年PE20X。此外，在电动车中游，自下而上中长线推荐进入主流车企、电池厂商供货体系链的公司：宏发股份、长园集团、方正电机、汇川技术、大洋电机等。
风险提示。政策不达预期；行业竞争加剧；行业过度扩产；产品价格波动。