短期由于外部事件冲击导致市场波动加大，但主题方面分化趋势不断强化，具体表现为科技类主题强者恒强。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】三方面看自主创新的必要性和必然性：政策驱动——当前中国正处在新旧动能转换的关键时期，新兴产业的支持政策从顶层到落地政策已经逐步铺开。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）技术发展——当前我们当前正处在新一轮科技革命爆发前夜，没有自主创新、不掌握核心技术，就会在新一轮科技革命中掉队。国际经验——日韩也经历过类似的新旧动能转换，具体表现为新兴产业的崛起以及部分产业的进口替代。继续长期看好科技类以及先进制造类主题，主题配置方面可依循两条主线布局：自主创新（5G/大数据/云计算/工业互联网/军工/精准医疗/创新药/新能源汽车等）、国产替代（集成电路/OLED等）
 【本周重要主题跟踪】：
 （1）集成电路、国产服务器：3月25日上午，中科院安全可控信息技术产业化基地在江苏昆山正式启动，项目一期启动建设国家先进计算产业创新中心，推进国家集成电路重大工程和安全可控芯片相关技术的研发与产业化，相关个股（北方华创、长电科技、中科曙光、浪潮信息等）。
 （2）大数据、数字经济：国家发改委秘书长表示，为加快发展数字经济，一是要持续完善政策环境，制定出台数字经济发展方面的政策性文件，研究进一步推进“互联网+”行动的政策措施。此外，首届“数字中国”建设峰会将采用人脸识别、语音识别、无现金支付、无接触安检、无人驾驶等智能会务会展系统，峰会开幕式将于4月22日上午举行，相关个股（卫宁健康、荣之联、恒生电子、易华录、东方国信、美亚柏科等）。
 （3）无人驾驶、车联网：日前，北京市颁发首批自动驾驶测试试验用临时号牌，为百度等企业的无人驾驶、自动驾驶汽车上路测试，扫清了政策阻碍。继北京、上海、重庆之后，深圳也即将出台智能驾驶路测细则。预计国内多个城市相关政策年内陆续推出，相关个股（均胜电子、四维图新、启明信息、上汽集团等）。
 （4）人工智能：（经参）从“2018中国IT市场年会”现场获悉，2017年中国人工智能核心产业规模超过700亿元，随着国家规划的出台，各地人工智能相关建设将逐步启动，预计到2020年，中国人工智能核心产业规模将超过1600亿元，增长率达到26.2%，相关个股(科大讯飞、思创医惠等)。
 【本周主题思考】自主创新主题崛起之思：本次美国提高关税的品类与“中国制造2025”重点发展的领域几乎重合，反映了美国开始忌惮中国在中高端制造业领域的崛起，从长远来看，我国必须加快自主创新的步伐，尖端科技产业国产化势在必行，对于那些具有较强自主创新能力的企业将长期受到国家相关政策的支持。三方面看自主创新的必要性和必然性：（1）政策驱动：当前中国正处在新旧动能转换的关键时期。2017年十九大报告强调“加快建设制造强国”、“加快发展先进制造业”，推动互联网、大数据、人工智能和实体经济深度融合，年底中央经济工作会议继续强调“中国制造向中国创造转变，强化科技创新，培育一批具有创新能力的排头兵企业”，以及2018年政府工作报告中再次强调“加强国家创新体系建设；落实和完善创新激励政策；促进大众创业、万众创新上水平”，而前期证监会等各项支持新兴产业的支持力度巨大，从顶层到落地政策已经逐步铺开。（2）技术发展：当前我们当前正处在新一轮科技革命爆发前夜。这一轮以我们称之为“智联网”为核心的机器革命，将会在未来5到10年内再次改变人类的生活和生产。在这样的大背景下，没有自主创新、不掌握核心技术，就会在新一轮科技革命中掉队。（3）国际经验：日本、韩国也经历过类似当前中国的新旧动能转换时期，具体表现为新兴产业的崛起以及部分产业的进口替代。拿日本来说，二战后日本经历过长达三十年的高增速时期，70年代末伴随而来外贸加工型经济的结束，经济增速下台阶，这个阶段，科技股、消费股逐步崛起。在这样的背景下，主题配置方面可依循两条主线布局科技类主题：自主创新（5G/大数据/云计算/工业互联网/军工/精准医疗/创新药/新能源汽车等）、国产替代（集成电路/OLED等）。
 【风险提示】本主题报告所提及个股仅表示与相关主题具有一定关联性，不构成个股投资建议。