研究报告：天风证券-年度策略：绝对收益型FOF的资产配置与基金选择-171214

股票名称：	股票代码：	分享时间：2017-12-14 14:56:05
研报栏目：投资策略	研报类型： (PDF)	研报作者：吴先兴
研报出处：天风证券	研报页数： 20 页	推荐评级：无
研报大小： 1,793 KB	分享者： yus****ng	我要报错

如需数据加工服务，数据接口服务，请联系客服电话： 400-806-1866

分享到：

微信朋友圈

新浪微博

百度贴吧

阅读并同意免责条款

【研究报告内容摘要】

风险提示：
本报告为基于历史数据对模型进行统计分析，不同国家市场结构的调整以及交易因素影响等皆有可能使得模型失效。
主成分风险平价模型的优势
主成分风险平价模型优势：主成分风险平价模型在完全正交的空间下实现等风险贡献的目标，同时该模型还具有资产筛选的功能。
两个投资组合：投资组合I：沪深300、纳斯达克100、中证全债、SHFE黄金；
投资组合II：中证800、沪深300、纳斯达克100、中证全债、SHFE黄金；
回测区间：
2009年1月1日至2017年10月30日（其中2009年数据用于初期样本内的计算）；?调仓时间：每季度末最后一个交易日；
估计窗：
每个调仓前240个交易日数据；
资产配置模型：
风险平价模型(RP)和主成分风险平价模型(PCRP)。