研究报告：交银国际-晨早快讯-171207

股票名称：	股票代码：	分享时间：2017-12-07 15:31:09
研报栏目：港美研究	研报类型： (PDF)	研报作者：
研报出处：交银国际	研报页数： 8 页	推荐评级：无
研报大小： 666 KB	分享者： xig****ao	我要报错

如需数据加工服务，数据接口服务，请联系客服电话： 400-806-1866

分享到：

微信朋友圈

新浪微博

百度贴吧

阅读并同意免责条款

【研究报告内容摘要】

收入穩健增長；利潤低於預期，因教育支出高於預期。
遊戲收入快速增長，主要受到魔域和英魂之刃IP系列遊戲的表現所推動。魔域手遊10月份上線，上線首月流水過億，預計將成為4季度收入增長推動力。2018年將上線的遊戲產品包括6款基於魔域和英魂之刃IP的遊戲。普米業務經歷一個季度的淡季後，我們預期國內教育業務將在4季度看到大幅收入增長。
我們預計18年網龍遊戲和教育業務均將保持快速增長，並預期其國內教育業務在18年末或19年實現盈虧平衡。我們考慮到遊戲業務表現超預期，上調遊戲業務估值，但維持教育業務估值，上調目標價至32.00港幣，維持買入評級。

阅读更详细的内容请直接浏览报告原文

(PDF)

推荐给朋友: