1.关于众安保险
标签1：第一家获得互联网保险牌照的公司。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】众安是一家财险公司，同时具有互联网牌照后不需要在各地设立分支机构，就可以在全国各省市从事所有的财险业务，但车险由于强监管，还需要各地保监局的批准，才可在当地开展车险业务。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）
标签2：最大的互联网保险公司。截至2017年一季度，众安累计销售82亿份保单量，累计5.43亿用户（去重后的保单持有人及被保险人），总保费34亿元。
客群：60%的客户年龄为20-35岁，更为年轻的客户群体奠定了公司未来业务的发展思路。
业务：五个生态场景业务，截至到17年一季度，众安与199个生态伙伴建立合作关系。
招牌：保险+科技。众安最重要的招牌是科技输出、科技与保险的融合，科技输出对应的是科技板块（众安科技），科技与保险的融合对应的是保险业务（众安保险）。
公司的核心实力：动态实时定价，目前最常运用的是退运险和消费金融。
 2.公司愿景
公司的业绩定位：5年后，科技板块贡献30%的利润。众安区别于其他财险公司的特点在于，重点发展非车险业务，如消费金融和健康险，二者恰恰是利润水平较高的产品，从而未来将有效提高众安的利润率和竞争能力。
公司业绩KPI考核指标：对于众安科技，允许最初的缓冲期；对于保险，考核价值。保险考核价值的原因在于消费金融和健康险的保费收入递延，导致账面亏损，预计发展进入成熟期才将进入业绩释放周期。
 3.公司为什么要选择线上保险这条路（众所周知，保险由于其复杂性和个性化，销售需要更多的与人沟通）
传统保险的竞争格局已经十分稳定，也是一个需要大量人力投入的产业，而众安保险关心的是小额、碎片化产品，这是传统保险无法覆盖的长尾领域。而此类产品靠无法靠人力来实现，因为收入无法覆盖人力成本，而随着互联网的日益成熟，此类产品的销售便不再需要人的参与，全部自动化，这将是目前的保险公司的一片空白。举例：目前退运险基本不用人工干预。
众安健康险产品的条款和同业一样，但应用简单化设计，减少人在其中发挥的作用，降低成本。
 4、众安独特的商业模式？竞争优势及未来的发展前景？ 
众安保险的商业模式包含5个生态场景，分别为：
 （1）生活消费：
众安保险在生活消费场景中的目标：在每一个生态体系中找到相关消费行为的痛点，并和生态合作伙伴一起解决痛点，帮助客户完成无痛消费的同时又完成众安的投保业务，达到共赢的状态。如退运险，目前生活消费保险产品的多样化，虽然保单数量占比仍超过80%，但退运险的收入比重正在持续下降，保费收入占比由16年的45%下降至目前的约30%左右。
众安针对淘宝这一中国最大的电商消费生态，逐步为其解决的痛点包括：
第一，退运险。解决运费由谁来出的问题；
第二，商家保证金险。根据淘宝的规定，所有商户必须缴纳2万元的保证金，而这一规定对于中小商户的冲击较大，减少其流动资金。而众安的解决方法是推出保证金险，商家购买众安的产品只需要缴纳2%左右保证金的保费，便可不缴纳保证金，从而释放中小商户大量的流动资金。当前商户保证金产品的流量获取度非常之高；
第三，账户安全险，从15年开始销售。
从针对性的产品设计上来看，众安解决了电商消费的一个又一个痛点，为客户及商务带来更好的消费体验。
 （2）车险：
众安坚持轻资产业务理念，众安不做车险线下理赔，只获客和风险定价。
车险场景的模式：B2B2C，与三类平台进行合作（滴滴出行、与汽车有关的垂直平台、自有开放平台），从三类平台中获取流量（车主），进而帮助平安获取从互联网平台转化为车险客户的用户，而车险的线下理赔由平安负责，最后的收入由平安和众安共同瓜分。
众安在车险场景中的作用：传统保险公司在车险业务领域方面已做到极致，但并不擅长如何与互联网平台对接进行导流，而这恰恰是众安的优势，即迅速帮某些公司迅速与互联网平台进行端口对接。对于车险端口的对接，众安做的不是简单的调取和回传，而是调取-实时计算-回传模式，即互联网端口为众安提供数据，而众安根据数据计算最优保费。
众安最重要的能力：实时定价。但事实定价还未广泛的运用到所有产品中，因为产品还未成熟到将这种制胜武器运用到所有现实场景的程度，目前和短期内实时定价运用的最广泛产品是退运险和消费金融生态。
众安一贯的打法：先做产品大蛋糕，然后将动态定价运用到其中，体现众安的价值，最后实现盈利。
 （3）健康险：
健康险的主要渠道是：支付宝保险窗口、在线保险销售平台、其他经纪公司的渠道、众安自有渠道（APP、网站）。
当前众安的健康险主打产品：
产品1：尊享e生，是一款大病住院险，承保的是患大病时住院费用超过一万元的费用，最高保额300万，患癌症再加300万保额。尊享e生的重点是产品设计，非动态定价，群体为中产阶级，该部分人群既超越社保保障需求，又非超高端价值客户，且体量巨大、价值潜力巨大。保险期限为一年，需每年续保，因此公司新单保费与传统保险公司概念上有差异，公司的尊享e生保费每年全部都算新单保费。
众安在健康险盈利性：第一，参考历史数据定价；第二，每五年保费是递增的，如20-25岁投保人保费450/年，30-40岁保费/年。通过产品条款的设计吸引更多年轻人，而年轻人的赔付低。
尊享e生推出后，其他保险公司纷纷效仿，但众安并不太担忧，原因在于：所有机构参与后一起开拓市场，打开市场规模后而众安凭借先发优势牢牢占据市场份额。
产品2：步步保，是一款重疾险产品。众安发展重疾险产品的步骤：第一步，重疾险和手环绑定，投保人步数达到5000步即免除一天的保费，简单的运用互联网思维和科技手段进行产品设计和市场营销；
第二步，对特定的疾病进行个性化的分割，最后通过模块化的思路进行保险条款的叠加，如胃癌患者叠加针对胃癌的新条款；
第三，设计定制化的产品，发展到定制化产品阶段才是众安的优势，通过大数据进行定制化产品，提高保单的盈利能力。
 （4）航旅：
合作方：第三方的平台（携程、同程、去哪儿、飞猪）、航空公司、线下旅行社。众安所有的合作都没有排他性。
产品：航空意外险、航空延误险(过往)：旅行险、航班取消险，酒店取消产品（新增）。
过往产品-航延险：当前保费金额的确定主要基于航班的延误史，而众安对于航延险未来的发展思路将引入其他影响航班延误的因素，更好的为航延险定价，从而更好的盈利。目前第三方平台是寡头垄断，未来互联网保险公司所需要支付的渠道费用预期不会再高，再提高的话，互联网保险公司将会亏损而退出市场。未来第三方的策略应该是开发更多的产品，达到与互联网保险共赢的状态。
新增产品-旅行险、航班取消险：最大的特点在于基于用户的主动需求，此类产品的众安将要承担更多的风险和服务，但产品利润水平也相对更高。
 （5）消费金融
消费金融产业的参与者：互联网放贷平台、电商平台、资金方，而此时需要中介引入资金方。
众安参与消费金融的作用：
第一：出保单。产品主要是"信用保证险"，承保的资产是平台的借款，被保的是资金方，由众安提供兜底，若债务人无法还款时承担赔付责任。
第二：引入廉价资金。众安提供兜底后，可以引入更加廉价的资金方，如信托、券商资管等通道，资金成本为P2P的50%；并且为资金方建立与借款人的对接系统，目前众安200人团队做消费金融的对接。
第三：大数据风险控制。众安与大多线上平台做联合风控。
 5、股东对流量和赚钱的态度？目前位置看未来的盈利模式？ 
股东考虑的是流量的划分，即决定某种产品是股东OR众安做。因此目前股东对于众安还没有盈利的诉求，主要考虑的是产品是否能够更好的服务股东的用户，利用众安去创造更多的潜在变现维度，将来对不同维度数据进行交叉组合以期创造新的爆款生态产品。
 6、众安的产品销售谱系和销量情况？
目前：健康生态保费：16年2.3亿，17上半年4.4亿，以当前的增速预计全年不止9亿。
保单比重方面：累计至1H17保单接近100亿单，其中80%+是退运险，航旅5%-10%，剩下的消费金融约5%，健康和车险依次排序。
收入比重方面：生活消费35%（其中60%-70%是退运险）、航旅30%、20%健康险、消费金融10%、10%是车险和其他。
未来5年后收入格局预期：健康险40%、消费金融20%-30%、车险10%、生活消费10%、航旅10%。
 7、国华人寿也做互联网保险，众安的优势在哪？
首先，众安是财险公司，不做寿险。
其次，若未来众安开始涉及人寿业务，发展思路如下：第一步做保障，第二步设计定制化产品；第三步，互联网获客。
众安没有销售人员，只有服务人员，所以众安的健康险费用率较低。
 8、众安保险成本拆分，综合成本率情况?
 40%是赔付，30%+的是渠道费用（合作伙伴）、15%-20%是人工费用（主要是IT），剩下的是后勤的固定费用。渠道费用率：航旅（提成比例70-80%）和阿里较高，而健康和消费金融的渠道费用较低，未来健康险和消费金融收入占比提升后，众安渠道费用率就会下降。
阿里的收入是体现在互联网保险公司的技术服务费支出，阿里的收入是分成(利润-赔付），目前阿里认为已经是成熟变现产品，已达到收割期。
众安科技的人员成本不会降低，但众安保险人员成本会下降。未来众安保险的综合成本率将会随着IT人员转移至众安科技而降低，预期2019年的保险业务方面的研发人数将会饱和，届时系统的研发已经完成，但是众安总人力规划仍将继续膨胀。
 9、投资策略
众安的资产管理委托给平安资管，每年初给予投资指引。管理层对于投资收益率的目标相对稳健：3.5-4%。
 10、科技、数字如何做好保险？相关的数学、统计问题与传统保险的精算部门的差异所在？
在精算部分众安并无优势，众安的核心竞争能力：数据的获取和处理，并通过科技的手段重新定义保险，如：
代表产品1：退运险。退运险是众安保险最早的一款产品，也是与阿里一起合作完成的产品。首先，阿里此前一直有退运险，但因模型完成度和计算不足，导致最早提供退运险的运营商持续亏损。而众安的团队驻扎阿里后，优化原有的退运险模型，取得重大突破。
其次，退运险核心风险因素有：东西品种、发货及收货地距离、售卖金额、买卖双方的历史退货率。
然后，众安设计了超过10个以上的定价因子、200条以上的定价规则，最后解决了阿里一直以来的痛点：每个订单的退运险到底需要花多少钱。
众安的产品是嵌入合作伙伴的场景中，直达消费客户，业务的特点是碎片化和小额化。如退运险的单价范围为0.3-9.9元。退运险产品的设计正好体现了众安精准定价和解决风险问题的能力。
代表产品2：航空延误险。航延险的有点在于高度自动化理赔，购买众安航延险产品的途径有两种：携程、众安微信小程序。
众安微信小程序的方式，客户需要的流程非常简单:第一，输入身份证号和航班信息；第二，发生理赔后，点微信红包，二步即可完成航空延误险的购买及赔付。众安目前重要推广的方式是小程序途径，主要原因在于可以促进众安与客户的交互，如航班等待时间的随机微信红包。
 11、众安科技发展节奏
科技1.0：建立保险核心系统-无界山。无界山的作用：第一，所有服务器建立在云端上，应付公司海量且高频的运算要求；第二，快速迭代产品，众安大概5-10天就可以创造出新产品，这个是和互联网平台合作的基础素质，也是传统保险公司无法做到的能力。无界山系统已经建立完成，因此未来的研发支出将会慢慢下降，因此考虑到众安巨量的保单，其实单均ITCOST是非常低，体现出众安的优势。
科技2.0：对接更多长尾平台。
科技3.0：技术输出。在众安的系统越发成熟后，保监会希望众安推广其系统，助力传统保险公司变革其系统。众安考虑到技术输出是势大势所趋，且看到海外已有较多公司进行科技输出，来变革保险公司的系统，因此众安保险设立全资子公司众安科技，同时推出三个产品线：S系列、X系列、T系列：
 S系列:将内部验证过的保险系统进行模块化输出。针对国内的服务是上云端、大数据处理、电商板块（APP、官网）；针对海外是为大型保险公司提供系统输出，国外的大保险公司更早接受这个趋势。
 X系列：两种模式，第一是为保险公司考核投保人时，出具更加互联网、更加生活化征信报告；第二是风控系统的输出。
 T系列：区块链(较早发展的科技，能否商业化发展也还有待研究)。众安将健康险保单信息放到区块连上，再保公司可根据区块链的信息审核保单的信息真伪，为再保公司提高审核效率。
众安科技的产品：步步鸡（168元/只）。步步鸡带有二维码，扫一扫后可获得这只鸡的所有信息，包括鸡的步数、饲料质量、空气湿度等，众安解决的是食品安全的问题。
 12、公司人员配置情况?未来规划是更加侧重科技技术，还是产品研发？或者线上产品销售？ 
目前众安员工2000人，其中一半都是IT技术人员。
未来公司将更加侧重科技，目前众安科技员工600余人，其中约80%都是IT人员。公司目标向世人展示：一是高科技可以带来利润，二是科技可靠，三是科技输出。
 13、股东协同和同业竞争问题？尤其是平安产险价格和线下服务的问题？ 
协同：股东均明确支持公司发展。阿里、腾讯都是公开平台，且阿里多次在公开场合表态只做公开平台；腾讯未来保险业务也是在经纪业务领域，阿里和腾讯二者的平台发展思路核心目标是让平台用户体验更佳。这是有利于众安保险未来的发展。
同业竞争：当前并不存在与股东的同业竞争，目前仍处于投入期，且众安的技术及模式相对成熟，有明显的不可替代性。众安可以做的是强化自己的优势，如建立大数据的风控体系，通过不断迭代和完善风控体系，将持续提高自己的议价能力。