重点推荐
 【传媒互联网】宝通科技：三季度业绩预告符合预期，外延并购逐步推进。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】前三季度业绩指引1.49亿元-1.84亿元，Q3单季度同比稳定增长，基本符合市场预期，且根据跟踪游戏流水排名，Q4有望同比、环比持续增长，提醒20亿融资已过股东大会，维持“买入”评级。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）15年起股东增持及员工持股股价倒挂（成本价24-28元左右锚定公司心理底价），公司转型发展动力充足，结合对下半年多款S级作品的预测，我们预计公司17-19年净利润分别为2.7亿/3.8亿/4.6亿，当前市值79.5亿，对应估值30x/21x/17x。综合考虑股东大会通过20亿融资，及核心游戏上线17Q4业绩有望继续提升，给予18年30x估值，目标价28.8元，维持“买入”评级。
 【军工】两船重大事项停牌，军工国企国资改革正在途中。两船因筹划重大事项停牌，我们认为与其两家较高负债率有关。如债换股、混改等方式的债务去杠杆，将是国企国资改革的主线之一，我们认为通过国有债权人或民间债权人的转股将有效实现降杠杆去负担，同时实现国有资产间的交叉持股以及混改，点燃企业新活力。2016年底发改委确定“6+1”名单，以及国防科工局确定混改试点，2017年方案过渡，我们认为2018年将处于首批试点实施与新试点设立的过渡阶段。可关注中国船舶、内蒙一机、中直股份等。
晨会焦点
 【有色】博威合金首次覆盖：““新材料”、“国际新能源”产能扩张齐头并进：一是随着“板带二期”1.8万吨高端材料产能放量，新材料业务板块销量将显著增长，同时毛利率水平提升；二是2016年“光伏二期”产能建成后，公司已具备700MW光伏电池、组件年产能，这些产能将逐渐达产，贡献可观业绩。我们预计17-19年EPS分别0.46/0.58/0.84元/股，对应现价PE分别28/23/16x。考虑到公司是行业中毛利率水平较高的企业，同时新产能将为公司释放更优的业绩，给予目标价13.8元，对应2017年30倍PE，首次覆盖，给予增持评级。
 【基础化工】扬农化工：禁用传言证伪，麦草畏打开成长空间。近日，路透社报道了美国麦草畏使用过程中出现的意外漂移事故，指出麦草畏有被禁用可能。然而美国环保署（EPA）对此作出官方回应，在满足安全条件之下，允许农民明年继续使用麦草畏；孟山都也作出回应称，事故发生是由于农民施用不当造成，计划加强教育和推广工作。我们认为美国环保署和孟山都的声明预示麦草畏在美国被禁用的概率微乎其微，因而扬农的麦草畏产销不受影响。扬农技术优势突出，18年2.5万吨麦草畏有望达产原料二氯苯供给充足，全产业链优势极其明显。此外公司是国内菊酯龙头企业，受益于菊酯涨价，盈利持续改善；草甘膦涨价预期大，为公司提供业绩弹性。参考可比公司，给予目标价51.0元，26倍PE，维持“买入”评级。
 【医药】奥佳华：树立行业技术标杆，三大按摩椅业务齐发展。日本按摩器具渗透率达到20%，中国仍处于产品导入期，渗透率仅1.17%，公司聚焦研发创新，树立行业技术标杆，奥佳华集团龙头地位凸显，三大要素支撑靓丽业绩，综合公告信息、公司调研、终端门店调研、代理商访谈等数据，奥佳华集团作为按摩椅领域的龙头之一，未来成长性被多角度证明，维持"买入"评级。
 【医药】泰格医药：投资杭州康柏医院，打造自有临床试验中心。公司公告显示，公司与上海泰沂近日与杭州颐柏健康管理有限公司签订股权转让和增资协议，投资事项完成后，公司持有杭州颐柏49.47%股权。杭州柏颐旗下新设立杭州康柏医院有限公司，并计划于2018年9月前完成感染科室增设。本次对外股权投资后，公司将有为BE和I期临床试验服务的独立区域和专用床位，为承接BE和I期临床试验服务提供保障，公司也能进一步把握试验质量。同时结合在医药临床研究领域的专业优势，拓展投资渠道，获取投资收益，提升公司作为临床CRO龙头企业的综合服务能力。预计17-19年公司EPS分别为0.61/0.84/1.10元，当前公司股28.08元，对应17-19年P/E分别为46/33/26倍，考虑到公司行业龙头地位和业绩弹性，给予18年40倍P/E，维持目标价33.6元，买入评级。