■我们在深圳主持了禹洲业绩后的非交易路演。http://www.hibor.com.cn【慧博投研资讯】投资者对公司在销售方面的执行力和争取市场份额的积极战略总体上有更大的信心
 ■公司的购地和融资战略预计将在未来4年支撑合同销售额年复合增长40%，直至2020年达到1,000亿元人民币，投资者对此颇感兴趣
 ■我们给予禹洲买入评级，目标价5.25港元
问︰现时加快销售的原因
公司希望维持在国内房地产行业的领导地位（前50名），加快物业销售的战略更大程度上是为了赶上其他上市同业争取市场份额的战略。http://www.hibor.com.cn（慧博投研资讯）管理层预期当局的政策将趋于稳定，不会推出进一步的紧缩措施。公司注重终端用户的定位也将降低本身受政策措施的影响。
问︰购地计划将支撑销售额年复合增长40%
按总建筑面积计算，公司目前的土地储备达到1,000万平方米，可售价值为1,700亿元人民币，将支撑未来2-3年合同销售的增长。公司已物色到一些在大湾区购地的商机，并可能通过并购活动购地。
问︰融资计划
禹洲具备多元的融资渠道，包括银行贷款、资产抵押证券和债券等。银行在岸贷款额度收紧，仅影响被国内信贷机构评定为AA或以下评级的开发商（禹洲的评级为AA+）。一些银行和保险公司亦表示有兴趣成为公司的战略性股东。
维持买入评级，目标价5.25港元
我们维持禹洲的买入评级，目标价5.25港元是基于18年预测每股盈利的5.4倍目标市盈率，相当11%的上涨空间。